сотрудник с 01.01.2023 по настоящее время
Санкт-Петербург, г. Санкт-Петербург и Ленинградская область, Россия
УДК 338 Экономическое положение. Экономическая политика. Управление и планирование в экономике. Производство. Услуги. Цены
Введение. Глобализация экономических отношений привела к снижению важности соблюдения налогового законодательства, в результате чего транснациональные компании стали активно использовать стратегии агрессивного налогового планирования и уклоняться от уплаты налогов с целью минимизации налогового бремени как важного элемента сокращения затрат. Стратегия агрессивного налогового планирования дает существенные преимущества с точки зрения финансовых показателей, таких как увеличение денежного потока для поддержания роста и существенное увеличение чистой прибыли после уплаты налогов. Однако компании, уклоняющиеся от уплаты налогов, несут дополнительные транзакционные издержки, величина которых зависит от ряда характеристик компаний. Цель исследования заключается в определении факторов и характеристик компаний, которые влияют на вероятность выбора стратегий уклонения от уплаты налогов, а также оценка позитивных и негативных последствий для налогоплательщиков в результате их выбора. Методы. В статье использованы инструменты корреляционно-регрессионного анализа, а также алгоритмы сопоставления, а именно: ближайших соседей и ядра. В качестве эмпирической базы использовались данные опросов компаний, проводимые Всемирным банком. Результаты исследования показали, что важными факторами, влияющими на выбор стратегии уклонения от уплаты налогов, являются характеристики фирмы, а не менеджмента. Уровень образования и опыт менеджера не оказали существенного влияния на законопослушность фирмы. Статистически значимыми факторами, снижающими вероятность выбора стратегии уклонения от уплаты налогов, оказались следующие характеристики: юридическая структура, год создания, инновационный потенциал, количество сотрудников, структура активов и результаты деятельности. В данном контексте при разработке стратегий противодействия уклонению от уплаты налогов необходимо акцентировать внимание на экономических последствиях трех составляющих, а именно: прозрачность финансовой отчетности, стоимость капитала, стоимость фирмы.
уклонение от уплаты налогов, налоговое планирование, стоимость компании, финансовая отчетность
1. Ануфриева Е. М. Понятие уклонения от уплаты налогов в системе налоговых отношений // Финансы и кредит. 2008. № 44 (332). С. 35–41.
2. Молодых В. А., Трысячный В. И. Влияние финансовых преступлений на динамику устойчивого развития эко¬номических систем // Финансовый менеджмент. 2024. № 10. С. 285–292.
3. Akamah H. T., Omer T. C., Shu S. Q. Financial constraints and future tax outcome volatility // Journal of Business Finance and Accounting. 2021. Vol. 48. No. 3-4. P. 637–665. https://doi.org/10.1111/jbfa.12495
4. Atwood T. J., Lewellen C. The complementarity between tax avoidance and manager diversion: Evidence from tax haven firms // Contemporary Accounting Research. 2019. Vol. 36. No. 1. P. 259–294. https://doi.org/10.1111/1911-3846.12421
5. Dakhli A. The impact of ownership structure on corporate tax avoidance with corporate social responsibility as mediating variable // Journal of Financial Crime. 2022. Vol. 29. No. 3. P. 836–852. https://doi.org/10.1108/JFC-07-2021-0152
6. Desai M. A., Dyck A., Zingales L. Theft and taxes // Journal of Financial Economics. 2007. Vol. 84. P. 591–623. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.629350
7. Dhawan A., Ma L., Kim M. H. Effect of corporate tax avoidance activities on firm bankruptcy risk // Journal of Contemporary Accounting and Economics. 2020. Vol. 16. No. 2. P. 100187. https://doi.org/10.1016/j.jcae.2020.100187
8. Demerjian P. R., Owens E. L. Measuring the probability of financial covenant violation in private debt contracts // Journal of Accounting and Economics. 2016. Vol. 61. No. 2-3. P. 433–447. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2015.11.001
9. Demiroglu C., James C. M. The information content of bank loan covenants // The Review of Financial Studies. 2010. Vol. 23. No. 10. P. 3700–3737. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.959393
10. Guenther D. A., Njoroge K., Williams B. M. Allocation of internal cash flow when firms pay less tax // The Accounting review. 2020. Vol. 95. No. 5. P. 185–210. https://doi.org/10.2308/accr-52623
11. Hanlon M., Heitzman S. A review of tax research // Journal of Accounting and Economics. 2010. Vol. 50. No. 2-3. P. 127–178. http://dx.doi.org/10.1016/j.jacceco.2010.09.002
12. Hasan M. M., Lobo G. J., Qiu B. 2021. Organizational capital, corporate tax avoidance, and firm value // Journal of Corporate Finance. Vol. 70. No. 1-2. P. 102050. https://doi.org/10.1016/j.jcorpfin.2021.102050
13. Singh M., Duhoon A. Corporate tax avoidance: a systematic literature review and future research directions // LBS Journal of Management & Research. 2023. Vol. 21. No. 2. P. 197–217.
14. Scholes M. S. [et al.]. Taxes and business strategy : A planning approach. 2nd ed. Upper Saddle River, NJ : Prentice Hall, 2002. 556 p.
15. Law K. K., Mills L. F. Taxes and financial constraints: Evidence from linguistic cues // Journal of Accounting Research. 2015. Vol. 53. No. 4. P. 777–819. https://doi.org/10.1111/1475-679X.12081
16. Wilson R. J. An examination of corporate tax shelter participants // The Accounting Review. 2009. Vol. 84. No. 3. P. 969–999. https://doi.org/10.2308/accr.2009.84.3.969
